Финансовая устойчивость и дебиторская задолженность

Полые сведение на тему: "Финансовая устойчивость и дебиторская задолженность" с подробным описанием понятным языком. Если у вас возникли вопросы, то вы всегда можете обратиться к дежурному юристу.

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость организации

Согласно Федерального Закона РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них [25, c. 124].

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда организации необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние организации должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности [17, c. 19].

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации [16, c. 127].

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств организации. Средства и источники средств находятся в постоянном кругообороте — деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними — необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы организации. В свою очередь, стабильность и эффективность работы организации во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла — иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности организации.

Источник: http://www.finconcept.ru/flines-601-1.html

Финансовая устойчивость и дебиторская задолженность

Кризисное финансовое положение

±Ф с ?0; ±Ф ф ?0; ±Ф о ?0

Из данных расчетов видно, что платежеспособность предприятия неустойчива, но всё же остаётся возможность восстановить равновесие путём пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

Коэффициент капитализации дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости и указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль вложенных в активы собственных средств:

где ЗК — заемный капитал предприятия (сумма строк 590 и 690 пассива баланса).

Рекомендуемым значением коэффициента капитализации по отечественным стандартам считается 0,5…1,0 /15/.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

где ОА — оборотные активы предприятия (строка 290 актива баланса).

В международной практике каких-либо рекомендаций в отношении его величины и динамики не приводится. В отечественной практике в качестве нижней границы показателя приводится значение 0,1 /22-24/.

Коэффициент финансовой независимости характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

где ИФ — общая сумма источников финансирования (валюта баланса).

Минимальное значение данного показателя принимается на уровне 0,5; максимальное — 0,7 /18/.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников:

Значение данного показателя должно быть не менее 0,6 /8/.

Коэффициент маневренности собственных средств:

Оптимальное значение данного показателя — 0,5 /8/.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

где ДЗдолг — долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

Сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 1.11

Таблица 1.11 — Оценка финансовой устойчивости предприятия

Абсолютное значение коэффициентов

Числитель, тыс. руб.

Знаменатель, тыс. руб.

Капитал и резервы П 490

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Оборотные активы А 290

Коэффициент финансовой независимости

Капитал и резервы П 490

Совокупный капитал П 700

Коэффициент финансовой устойчивости

Совокупный капитал П 700

Коэффициент маневренности собственных средств

Капитал и внеоборотные активы

Капитал и резервы

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Запасы и долгосрочная дебиторская задолженность

(А210 + А220 + А230)

Оборотные активы и текущие обязательства (А290 — П610 -П620 — П630 — П660)

Читайте так же:  Доп отпуск инвалидам

Увеличение данного показателя У6 в динамике оценивается отрицательно.

Коэффициент капитализации увеличился на 0.1, следовательно, увеличился риск неуплаты организации своих долговых обязательств, а значит и увеличивается вероятность банкротства. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0.029. Коэффициент финансовой независимости уменьшился на 0.003, следовательно, так как значение показателя входит в его предел, предприятие является финансово устойчивым. Коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 0.006, но он входит в предел показателя. Коэффициент маневренности собственных средств снизился на 0.027, не попадая под нормативное значение. Коэффициент маневренности функционирующего капитала увеличился на 0.337, причиной этого послужило увеличение медленно реализуемых активов и снижение оборотных активов и текущих обязательств. Делая общий вывод по данной таблице, мы можем сказать, что предприятие финансово устойчиво, так как все показатели подходят под заданные им нормативные значения.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Существуют различные виды дебиторской задолженности: расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с бюджетом, с персоналом по прочим операциям; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.

Кредиторская задолженность образуется вследствие существующей системы платежей фирмы и включает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми обществами, векселя к уплате, задолженность по оплате труда, социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом. Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот фирмы средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно, т. е. является экономически обоснованным.

К основным коэффициентам, исчисляемым для анализа задолженностей предприятия, относят /13/:

1) ликвидность дебиторских задолженностей. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов находится в сфере обращения, то есть характеризует долю дебиторской задолженности в сумме всех оборотных активов;

2) риск дебиторской задолженности. Этот коэффициент рассчитывается путем определения доли дебиторской задолженности в общей сумме активов. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия;

3) риск кредиторской задолженности. Данный коэффициент показывает, какую часть занимает кредиторская задолженность в общей сумме финансового капитала предприятия. Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения;

4) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Также является важным коэффициентом при анализе задолженностей предприятия, оптимальное значение которого должно быть приближено к единице. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

5) оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности. Данный показатель определяется отношением выручки от продаж к величине дебиторской (кредиторской) задолженности предприятия. Более низкая скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 1.12

Таблица 1.12 — Оценка состояния задолженностей предприятия

Источник: http://studbooks.net/1630330/finansy/otsenka_finansovoy_ustoychivosti_sostoyaniya_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennostey_predpriyatiya

2.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.

Для выяснения роли дебиторской задолженности в деятельности предприятия, оценки управления ею и её состояния в целом, необходимо провести анализ дебиторской задолженности.

Анализ начинается изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.

Таблица 12. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. 28

На начало 2013 года

На конец 2013 года

Дебиторская задолженность краткосрочная,в том числе:

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по социальному страхования и обеспечению

Расчеты с персоналом по оплате труда

Таблица 12 показывает, что сумма дебиторской задолженности в конце2013 года возросла в8 раз, что связано с заключением договора на строительство жилого дома. В начале2013 года основной долей дебиторской задолженности являлись расчеты с поставщиками и подрядчиками, и лишь шестую часть составили расчеты с покупателями и заказчиками. К концу2013 года ситуация противоположная- 77% дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками, и лишь пятую часть- расчеты с поставщиками и подрядчиками. При этом все показатели в2013 году заметно выросли.

Следует отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность в балансе предприятия отсутствует.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается, как:

где О — Оборачиваемость,

ВР — выручка от реализации, Дз1 и Дз2 — дебиторская задолженность на начало и конец периода соответственно.

О дз = 53827/((1282+11383)/2) = 8,5 оборота

Рассчитаем средний срок погашения дебиторской задолженности:

Ср = 360/8,5 = 42,35 дней.

В 2012 году данные показатели составляли:

Одз = 5947/((222+1282)/2) = 7,9 оборотов

Ср = 365/7,9 = 46.2 дня.

Таким образом, в2013 году наблюдается ускорение оборачиваемости, что является положительным моментом.

Так как состояние дебиторской задолженности теснейшим образом связано с кредиторской задолженностью, проанализируем и её объем, структуру, состав и динамику.

Таблица 13. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности. 29

Читайте так же:  Найден военный билет

На начало 2013 года

На конец 2013 года

Краткосрочная кредиторская задолженность,в том числе

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с подотчетными лицами

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

Как видно из таблицы 13, сумма кредиторской задолженности выросла к концу2013 года на39%. Львиная доля кредиторской задолженности- 82% в начале2013 года приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками, которая к концу2013 года колоссально сократилась и составляла лишь3% удельного веса кредиторской задолженности. Расчеты же с поставщиками и подрядчиками составляли13% к началу года, к концу же выросли практически в8 раз и составили почти80% от суммы задолженности. Также, больше чем в4 раза выросли расчеты по налогам и сборам.

Следует также отметить, что у организации нет долгосрочной кредиторской задолженности.

Далее составим баланс дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской.

Таблица 14. Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей. 30

Статьи дебиторской задолженности

Начало 2013 года

Конец 2013 года

Статьи кредиторской задолженности

Начало 2013 года

Конец 2013 года

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты с покупателями и заказчиками

Расчеты по социальному страхования и обеспечению

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с персоналом по оплате труда

Расчеты с подотчетными лицами

Расчеты с разными дебиторами и кредиторами

Как видно из таблицы 14, на начало2013 года имелось пассивное сальдо, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Однако к концу2013 года образовалось активное сальдо, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, в размере8 352 000 рублей. Это наименее оптимальная ситуация для организации, так как наблюдается большое отвлечение средств от оборота. Данное сальдо главным образом вызвано колоссальным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, и колоссальным снижением задолженности перед покупателями и заказчиками. То есть предприятие не только погасило большую часть долгов перед ними, но и предоставило огромный краткосрочный кредит, чем и увеличило показатель данной статьи. Статьи по расчетам с подрядчиками и поставщиками росли, особенно в рамках дебиторской задолженности, однако находятся примерно на равном уровне к концу2013 года. Прочие изменения носят формальный характер в рамках влияния на сумму обеих задолженностей.

Рассчитаем средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

где Т дз — средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

Т кз — средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

ДЗ ср — средние остатки дебиторской задолженности за период;

КЗ ср — средние остатки кредиторской задолженности за период;

ВР н — выручка(нетто) от продаж;

СПР — себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Д — число дней в периоде.

Рассчитаем средние сроки на 2012 год:

Тдз = ((222+1282)/2)/5947*365 = 45,9 дней.

Ткз = ((8+2179)/2)/5947*365 = 67,1 дней.

Рассчитаем средние сроки на 2013 год:

Видео (кликните для воспроизведения).

Тдз = ((11383+1282)/2)/53827*365 = 42,9 дня.

Ткз = ((3031+2179)/2)/53827*365 = 17,6 дней.

Как видно из расчетов, срок погашения дебиторской задолженности лишь незначительно сократился на3 дня. Однако срок погашения кредиторской задолженности упал до17.6 дней, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия, однако деньги, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

При этом средний срок погашения кредиторской задолженности практически в два раза ниже среднего срока погашения дебиторской задолженности в 2013 году.

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности:

К (2012) = 863/1093,5 = 0,78

К (2013) = 6332,5 / 2605 = 2,43

Данные коэффициенты говорят о том, что соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в2013 году резко изменилось, это говорит об увеличении дебиторской задолженности в организации. Таким образом можно сделать вывод, что действия ООО «Высота» по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Высокая величина дебиторской задолженности говорит об увеличении кредита для своих клиентов, смягчении политики предоставления отсрочки платежей. Однако рост дебиторской задолженности снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия и «замораживает» оборотные средства.

Маленькие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности снижают ликвидность баланса, так как создается риск непогашения краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами, может наблюдаться дефицит платежеспособных средств, это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Стремительное превышение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости предприятия и вынуждает организации привлекать дополнительные источники финансирования.

Проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Высота» выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, а именно:

Мощный рост дебиторской задолженности в целом;

Заметный рост дебиторской задолженности по отношению к кредиторской задолженности, наличие большого активного сальдо дебиторской и кредиторской задолженности на конец2013 года.

Данные недостатки могут негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, таким образом необходимо разработать ряд рекомендаций для ООО «Высота» с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.

Источник: http://studfile.net/preview/1701084/page:7/

2.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовую устойчивость организации

Согласно Федерального Закона РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них [21, с. 187].

Однако балансовые остатки дебиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда организации необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов [25, c. 124].

Читайте так же:  Проходя альтернативную гражданскую службу

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации [19, c. 122].

Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости организации на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1) Общая величина неплатежей:

просроченная задолженность по ссудам банка;

просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;

недоимки в бюджете;

прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2) Причины неплатежей:

недостаток собственных оборотных средств;

сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3) Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:

временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);

привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости организации является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособной. Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов [12, с. 137].

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [25, с. 503].

В этой связи анализ дебиторской задолженности является важной частью финансового анализа в организации и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния организации в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств организации. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то организация либо должна привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, организация зачастую вынуждена прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

К непосредственным задачам анализа дебиторской задолженности относятся следующие:

точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению, контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

определение структуры дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности, определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

определение правильности использования банковских ссуд;

выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов [14, с. 121]

Источник: http://studfile.net/preview/1978194/page:5/

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 14.01.2019 2019-01-14

Статья просмотрена: 694 раза

Библиографическое описание:

Щербак А. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. — 2019. — №2. — С. 298-300. — URL https://moluch.ru/archive/240/55636/ (дата обращения: 25.01.2020).

Читайте так же:  Через сколько можно уволиться без отработки

Статья посвящена рассмотрению проблематики вопроса управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях России. Перечислены основные этапы системы управления задолженностями. Проанализированы фундаментальные факторы, влияющие на увеличение уровня просрочки дебиторской и кредиторской задолженности в России. Рассмотрены механизмы и методы совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости отечественных предприятий.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, финансовый менеджмент, финансовая устойчивость, финансовый баланс, экономический анализ.

Важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего их размера и обеспечение своевременной инкассации долга [1].

Следует заметить, что дебиторская и кредиторская задолженность предприятия возникают как следствие несоответствия даты появления обязательств по оплате с датой самих платежей по этим обязательствам. Применительно данных понятий на практике, можно с уверенностью говорить, что практически ни одна формирующаяся и развивающаяся бизнес-структура не может осуществлять свою деятельность без использования хотя бы незначительного объема как кредиторской, так и дебиторской задолженности [2].

На финансовое состояние организации, безусловно, оказывает влияние размер и качество дебиторской задолженности. В среднем 33 % всех активов отечественных предприятий приходится на дебиторскую задолженность [5].

Таким образом, система управления дебиторской и кредиторской задолженности является основой при формировании финансовой устойчивости предприятия и ее стратегии развития.

Разработка и формирование системы политики управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия состоит из следующих обязательных этапов:

– экономический анализ задолженности предприятия на текущий период;

– формирование принципов кредитной политики по отношению к продавцам и покупателям;

– определение возможной суммы денежных средств, которые можно выделить на обеспечение проведения дебиторской задолженности;

– формирование системы кредитных условий;

– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации получения/предоставления кредитов.

Необходимо заметить, что основными проблемами управления дебиторской и кредиторской задолженности в современной экономике Российской Федерации являются условия внешней среды, влияющие на деятельность предприятий. В частности, речь идет об экономической и рыночной конъюнктуре, где изменение тенденций и макроэкономических показателей, могут пагубно влиять на систему управления дебиторской и кредиторской задолженности. К таким фундаментальным факторам следует отнести:

– инфляционные риски и рост потребительских цен;

– девальвационные риски и изменение курса валют, использующихся в хозяйственной деятельности;

– темпы экономического роста и изменение структуры спроса/предложения, приводящего к дефициту или профициту товаров на рынке;

– ценовые риски товарно-сырьевого рынка, влияющие на изменение размера себестоимости производства готовой продукции.

Проблемой управления дебиторской и кредиторской задолженности является также ее просрочка, которая по статистике Росстата демонстрирует постоянный темп роста (рисунок 1).

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности можно установить, что в случае с дебиторской задолженностью, предприятие заинтересовано в наиболее быстром возврате денежных поступлений за реализацию своего товара/услуги. В случае с кредиторской задолженностью, руководство предприятия заинтересовано в отсрочке финансовых платежей, при этом, соблюдать принципы нормы, чтобы не получить штрафные санкции и пени за долгую уплату своего займа.

Таким образом, в отечественной практике предприятия используют следующие меры и методы по стимулированию более быстрого возврата денежных средств дебиторской задолженности [3]:

– установление скидочной системы при досрочной оплате покупки товара или услуги;

Рис. 1. Просроченная задолженность организаций (без учета субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (на конец отчетного периода, млрд рублей) [6].

– своевременном уведомление покупателя о необходимости возврата дебиторской задолженности и ее уплаты;

– разработка и формирование мотивационной системы менеджеров и других специалистов по работе с клиентами, по установлению графы бонусных выплат за быстрый возврат дебиторской задолженности с целью раннего поступления денежных средств в кассу предприятия;

– подача судебных исков по возврату дебиторской задолженности путем признания покупателя банкротом.

Также, необходимо рассмотреть основные инструменты и механизмы по обеспечению оптимизации портфеля кредиторской задолженности с целью ее минимизации на балансе предприятия [4]:

– экономический и управленческий анализ основных причин возникновения кредиторской задолженности;

– экономический анализ и ранжирование поставщиков предприятия;

– финансовый анализ предприятия, установление прогноза по возникновению кредиторской задолженности, создание инструментов ее управления, минимизации размера и формирование плана досрочного погашения;

– экономическое и юридическое урегулирование взаимоотношений с финансовыми контрагентами предприятия по обеспечению кредиторской задолженности и ее возврату.

Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью в России является актуальной проблемой в виду постоянного роста их просрочки. В связи с этим, происходит негативное влияние на обеспечение финансовой устойчивости отечественных предприятий, ключевыми причинами проблем которых являются фундаментальными факторы экономического характера (инфляционные, девальвационные риски и др.).

1. Булдакова И.С., Суворова В.Л. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии // Научно-методический электронный журнал «Концепт». — 2015. — Т. 30.

2. Смирнова О.А. Система управления дебиторской и кредиторской задолженности: формирование в современных условиях // Научный диалог: экономика и управление — Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс». URL: https:/interactive-plus.ru/ru/article/463778/discussion_platform (дата обращения: 26.11.2018).

3. Трухина Т.Г., Гурлева Е.А., Волченко А.М., Ильина А.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью хозяйствующего субъекта // Молодой ученый. — 2017. — № 5.

Источник: http://moluch.ru/archive/240/55636/

23. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансы предприятия – это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.

Цель управления финансами – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для более эффективного ведения хозяйства, получения максимального дохода.

Конечный результат финансовой деятельности – это финансовое состояние предприятия. Оно проявляется в платежеспособности или готовности предприятия своевременно выполнить свои платежные обязательства перед работниками, бюджетом, поставщиками, банками и другими кредиторами.

Читайте так же:  Санминимум на портовой

Достоверная оценка финансового состояния предприятия необходима не только самому предприятию для эффективного управления финансовыми ресурсами, но и инвесторам, акционерам, собственникам капитала, кредиторам, налоговым органам, банкам.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Основная задача анализа финансовой устойчивости – оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования и оптимальной структуры активов и пассивов предприятия.

Показателями, характеризующими изменение финансовой устойчивости предприятия, являются:

1. Коэффициент финансовой независимости. Он показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств предприятия:

2. Коэффициент финансовой зависимости. Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств:

Увеличение доли заемных средств в формировании активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков.

3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности). Данный коэффициент характеризует, в какой степени обязательства предприятия покрываются собственным капиталом:

4. Коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному:

При анализе необходимо изучить динамику данных показателей, определить причины изменения финансового состояния предприятия и предложить основные направления повышения его финансовой устойчивости.

24. Анализ дебиторской задолженности

Все предприятия стремятся осуществлять продажу своих товаров или оказание услуг на условиях немедленной оплаты, однако под влиянием конкуренции продавцам часто приходится соглашаться на отсрочку платежей. При этом образуется дебиторская задолженность.

Управление дебиторской задолженностью как часть общей политики управления оборотными средствами заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывают негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение. Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или сокращение продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности предприятия. При этом необходимо:

постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок поставщиками и покупателями, по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;

прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;

оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности предприятия проводится в несколько этапов:

1-й этап. Оцениваются уровень дебиторской задолженности организации и его динамика. Оценка данного уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

где КОАДЗ – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ – сумма дебиторской задолженности организации;

ОА – сумма оборотных активов организации.

2-й этап. Проводится анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Количество оборотов характеризует скорость обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств в течение определенного периода. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

где КОДЗ – количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде (выручка);

ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде.

3-й этап. Оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации. Для этого используется показатель периода оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации, который равен количеству дней между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей.

4-й этап. Подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженности. В процессе данного анализа рассчитывается коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

где КПДЗ – коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, не оплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации.

5-й этап. Определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Для этого сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

где ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

ПДЗ – дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗДЗ – текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФПДЗ – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

При анализе на основании изучения динамики данных показателей определяют причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей), определяют резервы сокращения данного периода, разрабатываются мероприятия по снижению доли просроченной дебиторской задолженности.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studfile.net/preview/5022061/page:15/

Финансовая устойчивость и дебиторская задолженность
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here